SBA garanterade lån får stor uppmärksamhet i Washington. President Obama tror till exempel att "SBA bör ges ytterligare resurser för att hjälpa småföretag att förvärva kapital som är nödvändigt för att starta, fortsätta eller utöka verksamheten", rapporterar Congressional Research Service.
Många i kongressen är överens. Under de senaste åren har våra lagstiftare gått igenom flera räkningar för att utöka SBA-finansiering och för att öka storleken på byråns lånegarantiprogram, förklarar Congressional Research Service.
All denna uppmärksamhet kan föreslå att SBA-lån är en viktig källa till små företagsfinansiering. Men uppgifterna visar att SBA-garanterade lån utgör en liten del av värdet av småföretagslån och att en ännu mindre andel av amerikanska företag får SBA-lån.
SBA: s primära låneprogram - 7 (a) -programmet - är utformat för att hjälpa företag som inte annars får krediter för utlåning genom att garantera en del av finansieringen från finansinstitut.
7 (a) hjälper bara ungefär en procent av amerikanska företag att få lån. I sin 2013 Congressional Budget-motivering säger SBA att den hade en portfölj av 7 (a) lånegarantier till "271,000 småföretag vid slutet av Skatteåret 2011." Byråns advokatbyrå rapporterar (PDF) att 27.5 miljoner amerikanska företag var operation i 2009, det senaste året för data finns tillgängligt. Därför har ungefär 1 procent av amerikanska småföretag utestående 7 (a) lån.
Programmets andel av banklån är av samma storleksordning. Jämförelse av antalet 7 (a) utestående lån i 2011 med Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) uppskattningar av antalet kommersiella och industriella lån på mindre än $ 1 miljoner (en gemensam proxy för småföretagslån) utestående i september 2011 visar att antalet 7 (a) lån var ungefär 1.4 procent av antalet småföretagslån.
Bråkdelen av amerikanska företag som har någon typ av SBA-garanterat lån är väldigt liten. Enligt 2007 Survey of Business Owners (SBO), som utförs av US Census Bureau, använde endast 0.3 procent av amerikanska företag och endast 0.9 procent av företagen med anställda ett "statligt garanterat affärslån för att finansiera expansion." Eftersom SBA garanterade företagslån är en delmängd av alla statsgaranterade företagslån, den bråkdel av företag som använde ett SBA-garanterat affärslån för att finansiera expansion kan inte överstiga denna andel. Som jämförelse använde 9.0 procent av amerikanska företag och 34.2 procent av företag med anställda ett banklån för att finansiera expansion.
Liknande siffror kan ses för startfinansiering. SBO avslöjar att 0.7-procenten av alla företag och 1.5-procent av företag med anställda använde ett "statsgaranterat lån för att starta eller förvärva ett företag". I jämförelse brukade 10.7 procent av alla företag och 14.5 procent av företag med anställda ett banklån att starta eller förvärva ett företag.
SBA-garanterade lån utgör en större andel av värdet på låneportföljer än deras andel av lån eller låntagare eftersom SBA-lån tenderar att vara relativt stora. I 2012 var den totala obetalda huvudbalansen i SBA: s 7 (a) lånegarantiprogram $ 59.4 miljarder, enligt en rapport från May 2013 Congressional Research Service (PDF). Denna siffra uppgår till 5.2 procent av SBA: s uppskattning av $ 1.1 trillion i enastående bank- och finansbolagskapital till småföretag. Denna fraktion är dock betydligt större än den 3.6-procent som den sammansatt i 2007, visar SBA-siffrorna.
En maj 2013 Congressional Research Report föreslår att värdet av alla utestående SBA-lån utgör en större andel av småföretagens utlåning. Den rapporten visar att värdet av SBA: s portfölj av utestående lån var $ 99 miljarder under räkenskapsåret 2011, vilket motsvarade 9 procent av det utestående bank- och finansbolagskapitalet till små företag. SBA: s 2011-räkenskapsårsrapport antyder emellertid att detta nummer inkluderar "försäkringstekniska fordringar, direkta katastroflån och direkta fordringslån". Därför kan denna siffra överstiga värdet av SBA: s låneportfölj.
Allt-i-alla, SBA-garanterade lån utgör en liten del av småföretagets finansiering. Deras otroliga uppmärksamhet i Washington speglar antagligen det faktum att de är en del av småföretagens finanssystem som politiska beslutsfattare kan påverka mest direkt.
Fråga Foto via Shutterstock
