Staten för finansiering av småföretag har varit en blandad väska nyligen, som Joel Libava tidigare skrev om Small Business Trends. Men långsamt verkar sakerna bli bättre. Förra månaden rapporterade New York Times att fler småföretag söker och får banklån. Och i en ny studie från Capitol One säger 85-procenten av de undersökta amerikanska småföretagen att de kan få tillgång till den finansiering de behöver från 70 procent samtidigt i fjol.
Men vilken typ av kapital är dessa företag att få, och är det att hjälpa eller skada dem på lång sikt? En ny undersökning av MultiFunding LLC, ett företag som hjälper små företag att hitta finansiering, skjuter ett något annorlunda perspektiv än de flesta undersökningar om problemet.
MultiFunding s National Small Business Lending Snapshot fokuserade på små och relativt nya företag: De undersökta företagen hade genomsnittliga årliga intäkter på $ 750,000 och hade varit i affärer i genomsnitt på bara tre år. Avvecklade från ett brett utbud av industrier och regioner, var entreprenörerna i undersökningen MultiFunding-klienter som aktivt sökte ett genomsnitt på $ 325,000 i lån. Mer än 25 procent hade redan blivit avvisade av banker. Studien försökte bestämma vilka lånstyper småföretagare på dagens marknad kan kvalificera sig för och vilka räntor de kan förvänta sig att betala för sina lån.
MultiFunding fann att banker klassificerar låneansökare i en av tre kategorier och baserar sina godkännanden och räntor på kategoriseringen. Så här bryter det sig:
1. Asset Rich Business Owners - (31 procent i studien)
Dessa företagare har tillgångar och / eller kontanterna tillräckliga för att uppfylla säkerhetskraven hos banker och SBA långivare. Som ett resultat kan de få räntor mellan 3 procent och 8 procent per år. "Statsstöd som stöds av SBA-program gynnar denna grupp" studien säger.
2. Marginalföretagare (47 procent i studien)
Dessa företagare har kredit och kassaflöde, men saknar tillgångarna som säkerhet. Betraktas som "B-nivå" låntagare, måste de använda mindre önskvärda och dyrare finansieringsmetoder, inklusive factoring, köpoptionslån, osäkra lån och privata pengar lån. "De betalar en hög premie på grund av deras brist på säkerhet" undersökningsförfattarna säger.
3. Ej utlåningsbara företagare (15 procent i studien)
En trippel whammy med dålig kredit, dåligt kassaflöde och brist på säkerhet låter dessa små företag inte vara berättigade till finansiering till något pris.
Även för småföretag som kan få finansiering är räntorna ofta otillåtna för fortsatt tillväxt. Bara 10 procent av de undersökta entreprenörerna kvalificerade sig för konventionella lån från FDIC-försäkrade banker. MultiFunding fann att ungefär 40 procent av företagare skulle behöva betala mer än 23 procent i årliga räntor och avgifter om de kunde få finansiering och 21 procent av ägarna skulle betala mer än 30 procent. Dessa priser är jämförbara med kreditkortfinansiering, vilket de flesta småföretagsexperter försiktigt varnar för.
Baserat på dessa utlåningstendenser slutar MultiFunding, "Småföretag står inför en nationell utlåningskris som inte återspeglas tillräckligt i de uppgifter som utgivits av landets ledande långivare." Situationen är särskilt utmanande för småföretag med en inkomst under $ 1 miljoner per år eftersom dessa räntor utgör ett problem med att stanna i affärer.
"I dagens ekonomi är säkerheten en nyckelfaktor för att bestämma räntorna" rapporten fortsätter. "Kredit och kassaflöde, som tidigare var viktiga för att bedöma småföretagens trovärdighet, har tagit bakom sitt eget kapital i balansräkningen."
Har du haft problem med att få tillgång till kredit till acceptabla räntor?
