Nyligen, medan jag surfar på Joi Ito-bloggen, snubblade jag över en fascinerande diskussion om personliga garantier för småföretagslån i Japan.
Det visar sig att starta ett företag i Japan kan betyda mer än bara affärsrisk - det kan innebära risk för liv och lem.
En artikel i Japan Times lyfter fram den höga självmordsgraden bland japanska män och knyter den till praktiken av banker som kräver personliga garantier för företagslån. Skälen till självmord: skam när verksamheten misslyckades och behovet av att använda livförsäkringsbelopp för att betala av skulder så att bankerna inte kommer att gå efter släktingar och vänner som har garanterat skulden.
Joi Ito, som bor i Japan, säger att praktiken att ge personliga garantier för företagslån är utbredd. Släktingar, vänner och släktingar till släktingar slår ofta på dig för en personlig garanti. Det anses socialt oacceptabelt att vägra.
Det som jag tycker är intressant är den starka kontrasten mot amerikanska bankpraxis. I båda länderna leds småföretagslån oftast av personliga garantier. Men där slutar gemensamheten.
I Japan sökes personliga garantier regelbundet från dem utanför verksamheten. I USA tenderar personliga garantier å andra sidan att vara begränsade till personer med ägarandel i verksamheten.
I Japan är bankerna döda seriösa om att genomföra de personliga garantierna. Om vi ??ska tro på de kommentarer som lämnats av andra på Itos webblog, anlitar några lokala japanska banker även gangsters för att upprätthålla garantier. Det verkar också vara ingen gräns i tid eller beloppet för garantierna.
Denna bankträning har en chillande effekt på entreprenörskap och startar små företag i Japan. (Hur många självmord och brutna ben tar det för att övertyga någon om att inte söka ett företagslån?) Enligt Global Entrepreneurship Monitor rankas Japan längst ner över hela världen på nivå av entreprenörsverksamhet, som visas på det här diagrammet:
En av huvudorsakerna för den mycket låga entreprenörsverksamheten i Japan: bankklimatet.
