I en ny intervju med Trish Regan på Bloomberg Television Street Smart (video är nedan), sade Dallas Mavericks ägare och entreprenör Mark Cuban om du startar ett företag genom att ta ut ett litet företagslån, du är en moron:
Den enda säkerheten är att betala tillbaka lånet. Banken bryr sig inte om din verksamhet. 99% av småföretag du kan börja med bredvid ingen kapital. Det handlar om insats. Småföretag misslyckas inte med kapitalbrist, de misslyckas med brist på hjärnor, brist på ansträngning.
Medan brist på kunniga och otillräckliga ansträngningar gör många företag, är kubansk teori helt enkelt felaktig.
Inte alla har personliga besparingar eller rika släktingar att kräva för startfinansiering. Det lämnar två andra källor: skuld eller eget kapitalfinansiering. Kubanska förespråkar kapitalfinansiering (ökar pengar genom att sälja aktier av stamaktier till enskilda eller institutionella investerare). Till skillnad från de pengar de investerar får aktieägarna ägarandel.
Om en aktieägare emellertid ger tillräckligt med kapital kan investeraren ta ett bestämmande intresse för företaget. På så sätt kan entreprenören hindras i sin vision och kan till och med även avlägsnas från sitt eget firma. Endast cirka en procent av startföretaget finansieras av riskkapitalister (VC).
Det vanligaste sättet att samla pengar är genom skuldfinansiering, vilket betyder att företagaren tar ut lån för att starta verksamheten. Visserligen flyter kapitalet inte som det gjorde under halvtidsdagarna i mitten av 2,000: s när stora banker godkände ungefär hälften av de småföretagens finansieringsförfrågningar som de mottog. Men den så kallade kreditkrisen - när många av de stora bankerna sjönk ner och lutade en överväldigande procent av finansieringsförfrågningarna - är inte lika allvarliga som den en gång var. Faktum är att stora banker enligt Biz2Credit Small Business Lending Index för maj 2013 godkänner småföretagslånsansökningar till högsta priser sedan Great Recession of 2009-2011.
De senaste åren har de stora bankerna ceded sin dominans av småföretagets utlåningsutrymme. När de stängde dörren andra - inklusive mindre, regionala banker, kreditföreningar, mikroföretag och kontantförskott företag - fyllde tomrummet. Nu när de återinförs på marknaden har konkurrensen blivit mer intensiv. Räntorna är således ganska attraktiva just nu.
Kontantförskottsföretag använde kundfordringsfinansierare att ta ut skattesatser på närliggande lånsnivå. De har kommit ner ganska under det senaste året eller två. American Express, som erbjuder kundernas kontantförskott till sina kunder, bidrog till att sänka räntorna till så låg som 6.5 procent. Microlenders är villiga att ge människor - även de med spottiga kredithistorier - mindre mängder startkapital för att starta sina företag. Små banker och kreditföreningar, som båda är lokala i naturen, är bra källor till kapital eftersom de känner till lokalekonomin och kan fatta välgrundade beslut. Stora banker använder sin storlek, varumärke och deras förmåga att låna till attraktiva räntor till deras fördel.
Den intensiva konkurrensen som uppstår just nu mellan olika typer av långivare är bra för entreprenörer.
Skuldfinansiering ger företagare möjligheten att driva sina företag som de passar och behålla kontrollen. Banker vill i allmänhet inte vara inblandade i driften av företag; de lämnar det i entreprenörernas händer som investerar färdighetssättet och svettas i sina företag. Om verksamheten blir framgångsrik, behöver entreprenören inte dela rikedomar med investerare. han eller hon kan skörda vinsten samtidigt som han betalar tillbaka den överenskomna summan av pengar till banken varje månad.
En annan fördel med skuldfinansiering är att räntorna på lånet är avdragsgilla.
Under de senaste åren har små och medelstora företag backade lån blivit viktiga för tillväxten av småföretag. De erbjuder generellt mer gynnsamma räntor än traditionella banklån. Faktum är att skuldfinansiering har hjälpt otaliga framgångsrika småföretag att komma ur marken.
Ja, det finns några nackdelar med skuldfinansiering. Om du lånar för mycket pengar kommer räntebetalningarna att vara betydande. Å andra sidan, om du inte lånar nog, måste du gå tillbaka till banken och be om mer pengar. Detta är aldrig bra; låneofficer börjar undra om du slösat bort pengarna, missfördelade medel eller inte planerat korrekt. Ingen av dessa scenarier gör det troligt att banken skulle vara villig att ge mer pengar.
Mark Cuban säger att:
De flesta människor är inte villiga att sätta sig i jobbet smart. De känner inte igen hur mycket arbete som är inblandat. Om du startar ett företag kan du bättre känna din bransch och ditt företag bättre än någon i hela den breda världen eftersom du konkurrerar.
Om kubanska verkligen tror på detta, har han liten tro på vårt kapitalistiska system som stöder småföretagens start och tillväxt. Vidare kommer en entreprenör inte att få pengar från fondförare om han eller hon inte kan formulera uppstartets konkurrensfördelar på den lokala marknaden. Denna information ska beskrivas i affärsplanen.
Jag håller inte med hans påstående om att företag "misslyckas med brist på hjärnor och brist på insatser, men inte för kapitalbrist". Jag vet förstahands hur utmanande det kan vara att säkra ett litet företagslån eftersom jag talar med många entreprenörer och potentiella finansierare varje vecka. De är dedikerade och hårt arbetande. Många gånger är anledningen till att de inte kan komma undan marken för att de inte vet hur man ska gå om att ansöka om ett litet företagslån.
Lyckligtvis finns det idag tjänster som matchar potentiella låntagare med småföretag långivare.
